為了爭(zhēng)奪全球新能源的定價(jià)權(quán)與主導(dǎo)權(quán)，動(dòng)力電池江湖的激烈博弈與全面競(jìng)爭(zhēng)正在席卷全球。

十多天前，即12月1日，美國(guó)能源部（DEPARTMENT OF ENERGY，DOE）發(fā)布了關(guān)于 “敏感外國(guó)實(shí)體（Foreign Entity of Concern，F(xiàn)EOC）” 的解釋文件，再次引起動(dòng)力電池江湖輿論，甚至產(chǎn)業(yè)震動(dòng)。

實(shí)際上，本次DOE發(fā)布的FEOC解釋旨在落實(shí)此前IRA法案（the Inflation Reduction Act）的相關(guān)要求。文件中提到，如果某實(shí)體被中國(guó)、俄羅斯、朝鮮、伊朗（后稱 “四國(guó)” ）所有、控制或受其管轄，則該實(shí)體被認(rèn)定為FEOC；從2024年開始，美國(guó)市場(chǎng)符合稅收抵免的電動(dòng)車不得包含任何由FEOC制造或組裝的電池組件；從2025年開始，符合稅收抵免的電動(dòng)車不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的關(guān)鍵礦物。

回溯到2022年8月，在美國(guó)出臺(tái)的《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act）中，美國(guó)政府表示將對(duì)產(chǎn)自本土的汽車給予一定的稅收補(bǔ)貼。此外電動(dòng)汽車必須滿足 “電池中一定價(jià)值量占比的關(guān)鍵礦物需來自于美國(guó)或美國(guó)自貿(mào)協(xié)定國(guó)家” 、“電池中在北美制造或組裝的電池組件大于一定占比” 這兩項(xiàng)條件，才有資格獲得每輛車7500美元的稅收抵免，只滿足其中一項(xiàng)則僅能獲得3750美元稅收抵免。

另一方面，美國(guó)政府也正在用政策大力推進(jìn)國(guó)內(nèi)電池供應(yīng)鏈的建設(shè)。前不久，美國(guó)能源部宣布，將為生產(chǎn)電池和生產(chǎn)電池所需關(guān)鍵礦物質(zhì)的企業(yè)，提供35億美元的資金支持。

從中不難看出，美國(guó)政府正在試圖從鋰礦開采到電池生產(chǎn)制造等多個(gè)動(dòng)力電池核心領(lǐng)域，對(duì)保持領(lǐng)先的中國(guó)企業(yè)實(shí)行全面 “封堵” 。美國(guó)總統(tǒng)拜登在多個(gè)場(chǎng)合毫不避諱地直言稱：“我們的目標(biāo)是將完整的電池供應(yīng)鏈帶回家。”

據(jù)公開報(bào)道，美國(guó)政府一系列政策確實(shí)刺激了北美的電動(dòng)汽車和電池制造業(yè)，自8月份該法案通過以來，汽車制造商和供應(yīng)商已經(jīng)宣布在北美投資超過500億美元用于電動(dòng)汽車和電池。比如5月26日，LG新能源與現(xiàn)代汽車集團(tuán)簽訂美國(guó)電池工廠合資協(xié)議，將以50：50的比例投資5.7萬億韓元在美國(guó)生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池。合資公司預(yù)計(jì)將在美國(guó)佐治亞州建設(shè)電池工廠，年產(chǎn)能將達(dá)到30GWh，最快將于年內(nèi)開工，于2025年底開始生產(chǎn)；豐田也在6月1日發(fā)布消息稱，將向計(jì)劃于2025年在美國(guó)投產(chǎn)的純電動(dòng)汽車用電池工廠追加投資 21億美元。隨著新投資的宣布，豐田在北卡羅來納州的投資總額也增加至59億美元。

而據(jù)美國(guó)一家數(shù)據(jù)和市場(chǎng)情報(bào)提供商Benchmark Mineral Intelligence預(yù)測(cè)，美國(guó)鋰電池產(chǎn)能將在2021~2026年間翻五番，并在2026~2031年間實(shí)現(xiàn)超過80%的增速。

通常而言，一座電池工廠建成投產(chǎn)需要三到四年，“回血” 需要5-6年。此前孚能科技董事長(zhǎng)王瑀在參加央視《對(duì)話》欄目時(shí)表示，以2026年為分水嶺，之后北美、歐洲對(duì)電池必須本地化生產(chǎn)的要求就將進(jìn)入實(shí)操議程。

按照這個(gè)時(shí)間線，時(shí)間已經(jīng)非常緊迫了，今年上半年就有動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)高管對(duì)24潮直言：“再不出海（建廠），就來不及了?！?/span>

中信證*分析認(rèn)為，無論是此前的IRA法案還是本次公布的FEOC細(xì)則，都體現(xiàn)出美國(guó)在新能源汽車關(guān)鍵原材料生產(chǎn)和制造領(lǐng)域的本土化要求，市場(chǎng)此前已有預(yù)期。從本次FEOC細(xì)則來看，從2024/2025年開始，中國(guó)生產(chǎn)的電池組件/關(guān)鍵礦物出口美國(guó)應(yīng)用到電動(dòng)車上將受政策影響無法獲取補(bǔ)貼；但從FEOC的認(rèn)定規(guī)則來看，中國(guó)鋰電企業(yè)仍可通過一系列方式規(guī)避FEOC限制，包括：1）海外建廠：民營(yíng)或者國(guó)有控制比例低于25%的鋰電企業(yè)在海外建設(shè)全資或者合資工廠不會(huì)被視為FEOC；2）技術(shù)授權(quán)：國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)可以通技術(shù)授權(quán)等方式和海外公司合作，如此前寧德時(shí)代技術(shù)授權(quán)福特汽車進(jìn)行電池產(chǎn)能建設(shè)。

事實(shí)也確實(shí)如此。9月6日，億緯鋰能就宣布將與Electrified Power、戴姆勒卡車及北美卡車公司帕卡成立美國(guó)合資公司，用于投資建設(shè)應(yīng)用于商用車的動(dòng)力電池產(chǎn)能。

幾天后，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月8日，美國(guó)伊利諾伊州政府官網(wǎng)發(fā)布消息，宣布國(guó)軒高科將斥資20億美元（約合147億元人民幣）在該州坎卡基縣曼特諾新建電動(dòng)汽車電池超級(jí)工廠。該工廠預(yù)計(jì)將生產(chǎn)10GWh的鋰離子電池組和40GWh的鋰離子電池芯，計(jì)劃明年投產(chǎn)。

據(jù)報(bào)道，伊利諾伊州州長(zhǎng)表示，國(guó)軒高科的超級(jí)工廠將創(chuàng)造2600個(gè)高薪就業(yè)崗位，是該州 “數(shù)十年來最重要的新制造業(yè)投資” 。該工廠將專注于鋰離子電池芯、電池組生產(chǎn)和儲(chǔ)能系統(tǒng)，并獲得該州提供的5.36億美元（約合40億元人民幣）激勵(lì)措施。（特別注：目前國(guó)軒高科第一大股東為大眾汽車（中國(guó)）投資有限公司，持股24.69%）

但寧德時(shí)代與福特合作建廠的一波三折，卻為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)投資美國(guó)蒙上了一層陰影。

事件緣起于今年2月，福特宣布斥資35億美元（約合人民幣超250億元）在密歇根州建立電池工廠。該工廠雖然由福特全資控股，但寧德時(shí)代以獨(dú)家技術(shù)合作伙伴的身份參與其中。簡(jiǎn)言之，福特出錢，寧德時(shí)代出技術(shù)，賺的錢一起分。

但7月份，路透社的一則報(bào)道稱，美國(guó)眾議院兩個(gè)委員會(huì)正在對(duì)福特汽車與寧德時(shí)代的合作關(guān)系展開調(diào)查。9月份該項(xiàng)目被迫終止，直到11月福特才再次宣布重啟建設(shè)電池工廠計(jì)劃，但投資預(yù)算從原來的35億美元降至20億美元，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃也從原來規(guī)劃的35GWh縮小至20GWh。

福特發(fā)言人馬克·特魯比表示， “我們?nèi)匀环浅？春秒妱?dòng)汽車和我們的電動(dòng)汽車戰(zhàn)略，但顯然，雖然美國(guó)和全球范圍內(nèi)都有增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度顯然沒有達(dá)到我們和其他人預(yù)期的速度，所以我們正在努力明智地對(duì)待這件事以及我們?nèi)绾吻斑M(jìn)。”

在行業(yè)人士看來，“美國(guó)是鐵了心要和中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)脫鉤，至少在鋰電方面會(huì)想盡辦法扼殺中國(guó)在美國(guó)電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈中的作用。”然而，美國(guó)汽車制造商并不希望阻斷與中國(guó)電池供應(yīng)鏈的往來。相反，這些 “利己主義者” 更渴望得到包括寧德時(shí)代在內(nèi)的頭部廠商提供的技術(shù)援助，以便讓電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更加強(qiáng)悍。（消息來源：虎嗅）

無論如何，對(duì)于國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)來說，寧德時(shí)代與福特合作建廠的一舉一動(dòng)，將直接影響他們對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)的判斷，甚至產(chǎn)業(yè)投資布局與進(jìn)程。眼下，行業(yè)最為關(guān)心的，一是這項(xiàng) “聯(lián)姻計(jì)劃” 重回正軌之后，能否推動(dòng)美國(guó)汽車制造商與中國(guó)電池企業(yè)的技術(shù)合作熱潮；二是電池企業(yè) “用技術(shù)換市場(chǎng)” 的合作模式能否持久，如何避免 “養(yǎng)虎為患” 的風(fēng)險(xiǎn)？；三是未來美國(guó)政府是否還會(huì)通過其他手段限制中國(guó)企業(yè)在美國(guó)的投資布局？這都有待時(shí)間驗(yàn)證。

事實(shí)上，國(guó)際形勢(shì)遠(yuǎn)比這還要兇險(xiǎn)。目前歐洲方面也明確設(shè)定了鋰、鎳、鈷、石墨、錳等戰(zhàn)略原材料的本土產(chǎn)能目標(biāo)，并且在補(bǔ)貼、貿(mào)易等環(huán)節(jié)，也都設(shè)置了本地化的要求。歐盟委員會(huì)在12月6日提議投資 30 億歐元推動(dòng)推動(dòng)歐盟電池制造業(yè)發(fā)展，這意味著歐盟與英國(guó)的《英歐貿(mào)易合作協(xié)議》（TCA）下的電動(dòng)車現(xiàn)行原產(chǎn)地規(guī)則將一次性延長(zhǎng)至2026年12月31日。

在政策和市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下，歐洲也正在興起新一輪動(dòng)力電池投資浪潮。

5月30日，法德汽車電池生產(chǎn)企業(yè)ACC（Automotive Cells Company）宣布，其在法國(guó)北部杜夫蘭工業(yè)區(qū)的 “千兆工廠” 建成，將于年底前投入運(yùn)營(yíng)，初始產(chǎn)能超過13吉瓦時(shí)。這是法國(guó)本土建成的第一家電動(dòng)汽車電池生產(chǎn)廠。

此外，據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院（TTIR）統(tǒng)計(jì)，目前特斯拉、Northvolt、LG化學(xué)、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業(yè)到2025年、2030年在歐洲電池產(chǎn)能布局將分別達(dá)387.3GW、971.3GW。

而國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力、蜂巢能源等企業(yè)也有深度布局或產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃，2025年、2030年這三大電池巨頭在歐洲電池產(chǎn)能布局合計(jì)將分別達(dá)156GW、268GW。

綜合統(tǒng)計(jì)，全球電池企業(yè)2025年在歐洲產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)569.3GW，2030年產(chǎn)能規(guī)劃達(dá)1279.3GW。而據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，歐盟2025年動(dòng)力電池需求預(yù)計(jì)為550GWh，2030年需求為1000GWh。

6月9日，歐洲電池聯(lián)盟負(fù)責(zé)人托雷·塞克尼斯在世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，現(xiàn)在歐洲電池產(chǎn)能與市場(chǎng)需求相比還有缺口，供需平衡有望在2030年實(shí)現(xiàn)。他展示數(shù)據(jù)顯示，2012年歐洲電池產(chǎn)能小于1GWh，目前電池產(chǎn)能已有80GWh。到2025年和2030年，歐洲本土電池產(chǎn)能將分別達(dá)到458GWh和1083GWh。這與市場(chǎng)需求及市場(chǎng)產(chǎn)能規(guī)劃幾乎一致。

綜上所述，一場(chǎng)席卷全球的擴(kuò)張戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)打響，未來誰能更快完成全球產(chǎn)能布局，誰就可能搶占先機(jī)。

事實(shí)上，不僅動(dòng)力電池領(lǐng)域，而是國(guó)內(nèi)整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈都在加速出海進(jìn)程。

據(jù)24潮團(tuán)隊(duì)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)新能源汽車、動(dòng)力電池、正負(fù)極材料、電解液、隔膜、鋰電銅箔、鋰礦/鋰鹽等產(chǎn)業(yè)鏈在海外均有深度布局，玩家?guī)缀鹾w各產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)巨頭，總投資規(guī)模已超7000億元（注：統(tǒng)計(jì)信息僅供參考，歡迎讀者指正、補(bǔ)充），詳見圖表：

不過需要注意的是，中國(guó)新能源企業(yè)搶灘歐洲大陸，也絕非一片坦途。比如早在2019年，寧德時(shí)代就開始在德國(guó)圖靈根州建設(shè)第一座海外工廠，直到2023年年初，該工廠才宣布投產(chǎn)。以寧德時(shí)代的擴(kuò)產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)實(shí)力，仍歷時(shí)四年之久，其中困難，可見一斑。

此外，海外建廠還面臨更高的生產(chǎn)成本和人力成本。由于海外動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈并不完備，主要原材料及生產(chǎn)設(shè)備仍需從亞洲進(jìn)口，產(chǎn)品制造成本高企。而且海外建廠要加大人員培訓(xùn)力度，并按照當(dāng)?shù)毓?huì)要求提供合規(guī)的工作環(huán)境，人力成本更高。據(jù)德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年德國(guó)制造業(yè)和經(jīng)濟(jì)服務(wù)業(yè)的雇主平均每小時(shí)支付36.70歐元工資，歐盟國(guó)家平均人工成本為28歐/小時(shí)。如果按28歐/小時(shí)，5天8小時(shí)工作制算，德國(guó)工人的月薪在4700歐元左右，約為人民幣35700元。

我們也要承認(rèn)，日、韓企業(yè)深耕多年海外市場(chǎng)，我國(guó)企業(yè)海外經(jīng)驗(yàn)不足。日本松下、韓國(guó)LG、三星SDI等企業(yè)已進(jìn)入國(guó)際車企供應(yīng)鏈體系，并在全球范圍內(nèi)加快產(chǎn)業(yè)布局。隨著ACC、Northvolt、Verkor、Britishvolt、Freyr、Morrow、Italvolt等歐洲本土動(dòng)力電池企業(yè)逐步投產(chǎn)，我國(guó)供應(yīng)商在海外布局將面臨更加激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

縱觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與變化，未來全球新能源企業(yè)將圍繞新技術(shù)、新產(chǎn)能、新資本等多個(gè)維度進(jìn)行新一輪較量，競(jìng)爭(zhēng)成敗必將對(duì)未來產(chǎn)業(yè)格局與發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。筆者分析認(rèn)為，未來擁有 “技術(shù)突破與持續(xù)創(chuàng)新力，先進(jìn)產(chǎn)能布局與高效執(zhí)行力，全球化布局與發(fā)展，財(cái)務(wù)健康與雄厚資本實(shí)力” 等四大能力的企業(yè)更具有穿越周期，持續(xù)發(fā)展壯大的基因與實(shí)力。

考慮到全球經(jīng)濟(jì)、金融與市場(chǎng)環(huán)境存在劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在全球化布局時(shí)，也要量力而行。任正非在《不做曇花一現(xiàn)的英雄》一文中說過，“如果沒有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，擅自擴(kuò)張，那只能是自殺。”（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議）