“上周就投了3家公司,幾乎所有的投資同事都在出差。”在3月底無錫召開的2024中國產(chǎn)業(yè)資本峰會上,比鄰星創(chuàng)投創(chuàng)始人、管理合伙人孫曉路接受采訪時透露出最近的創(chuàng)投行情。
陽春三月,在萬物復(fù)蘇的季節(jié),有不少創(chuàng)投機構(gòu)頻頻出手布局初創(chuàng)企業(yè)。據(jù)投融界研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2024年3月,我國創(chuàng)投市場共公開披露融資事件335起,環(huán)比上升15.92%,融資總額超371.18億元,環(huán)比增長23.49%。
01
融資行業(yè)分布:汽車汽配成功“逆襲”
在各行業(yè)領(lǐng)域中,3月我國創(chuàng)投市場公開披露融資事件數(shù)量最多的行業(yè)是大健康。
隨著中國老齡化、亞健康、慢性病等問題日益突出,大健康產(chǎn)業(yè)成為未來十年創(chuàng)業(yè)的黃金賽道,繼2月融資事件數(shù)量拔得頭籌后,本月行業(yè)內(nèi)又有61起項目成功獲得融資,超越其他所有行業(yè)。
企業(yè)服務(wù)賽道緊隨其后,有44起項目獲得融資,在融資行業(yè)數(shù)量榜單中奪得亞軍。新材料、人工智能、智能硬件作為高科技的新興行業(yè)代表,擠進融資行業(yè)數(shù)量榜單前五,分別有32、22、19起融資事件數(shù)量。
汽車汽配雖然僅有9起融資事件,排在行業(yè)數(shù)量榜單第十二位,但由于行業(yè)資本密集的屬性,融資總額卻是所有行業(yè)中最高的,有85.7億元。智己汽車獲得的超80億元B輪融資,憑借一己之力將“落后”的賽道推向“首座”。
節(jié)能環(huán)保、人工智能以60.37億、52.54億元融資額屈居第二和第三,兩者賽道內(nèi)都有單筆超20億元的大額融資事件,但華控電力獲得的50億元戰(zhàn)略投資、名之夢的6億美元融資還是比智己汽車的融資額稍遜一籌。
融資事件數(shù)量冠亞軍的大健康、企業(yè)服務(wù)在行業(yè)金額榜單中排進前五,分別有32.55億和24.59億元融資總額。
02
融資地區(qū)分布:上海融資破百億
從所有公開披露的融資事件發(fā)生的區(qū)域來看,3月,江蘇意料之外地成為“融資王牌”,有56起融資事件發(fā)生在該地區(qū)。
廣東以1起的微小差距落后江蘇,遺憾位列地區(qū)融資事件數(shù)量榜單第二名;上海、北京、浙江依次排在前五,分別有51、47、38起融資事件數(shù)量。
北上廣江浙的綜合實力在中國大陸地區(qū)處于領(lǐng)先,擁有雄厚的經(jīng)濟基礎(chǔ)以及創(chuàng)投資源,3月,這五個區(qū)域的融資事件數(shù)量共247起,占全國總數(shù)的73.73%。在其他區(qū)域中,安徽、四川、山東表現(xiàn)亮眼,融資事件數(shù)量均超10起。
上海在融資事件數(shù)量上雖被江蘇、廣東壓了一頭,但在融資總額上卻遙遙領(lǐng)先,是唯一一個融資額破百億的區(qū)域,達142.74億元。
北京的融資總額有99.49億元,以0.51億元的小小差距,沒能破百億大關(guān)。廣東、江蘇、浙江的融資總額分別有32.27億、30.51億和15.58億元,同時安徽的融資總額也達10億元。
03
融資輪次分布:天使輪占三成
假若以融資項目所處的融資階段劃分,3月,天使輪是最受創(chuàng)投機構(gòu)喜愛的融資輪次。
天使輪融資是初創(chuàng)企業(yè)獲得資金的早期階段,通常發(fā)生在種子輪融資之后。這一輪融資的目的是為初創(chuàng)企業(yè)在商業(yè)模式驗證和產(chǎn)品開發(fā)初期提供啟動資金的融資方式,小估值、高風(fēng)險是天使輪的重點特點。
3月,有超三分之一的融資事件是處于天使輪的融資階段,體現(xiàn)相比于擔(dān)憂市場風(fēng)險,不少創(chuàng)投機構(gòu)反而更關(guān)注于項目的市場前景。
A輪和B輪也是融資相對較多的輪次,分別有57、29起融資事件,而B+輪之后的融資事件數(shù)量整體偏少,單個輪次的融資事件均不超過10起。
融資數(shù)量多的融資輪次不一定融資總額高。3月,有128起融資事件數(shù)量的天使輪融資總額共73.61億元,排在B輪的115.3億元之后,而有24起融資事件數(shù)量的戰(zhàn)略融資卻同樣獲得69.82億元的高融資額,位列融資輪次金額榜單的第三名。融資總額前三的三個輪次共獲得258.73億元融資額,占全輪次融資總額的69.70%。
04
融資金額區(qū)間分布:3筆融資170億
小額融資事件數(shù)量多,大額融資事件數(shù)量少,可以說是創(chuàng)投市場普遍的規(guī)律。
3月,融資額在0.5億元以內(nèi)的融資事件有111起,融資額在0.5億至8億元之間的融資事件數(shù)量有79起,融資額超8億元以上的融資事件僅4起。
值得注意的是,3月,有141起融資事件未披露具體的融資金額,占全部融資事件的42.09%,而這其中有102起融資事件處于A輪及之前的輪次,早期的初創(chuàng)企業(yè)選擇不公開金額的比例更多。
從融資金額區(qū)間的融資總額看,融資額超20億元的3起融資事件融資總額最高,達173.41億元,占全區(qū)間融資總額的46.72%。
融資額位于3億至8億元之間的事件融資總額有108.08億元,是資金流入第二多的區(qū)間,而融資額位于0.5億至1億元之間的事件融資總額最少,僅5.91億元。
05
結(jié)語
2024年3月,我國創(chuàng)投市場公開披露融資事件335起,融資總額超371.18億元,不管是融資事件數(shù)量還是融資總額都較上月有了明顯的增長。
從各個細分分類看,融資事件數(shù)量最多的行業(yè)是大健康,由于汽車汽配、節(jié)能環(huán)保、人工智能均有超20億元的單筆大額融資“助攻”,在融資金額榜單上這三個行業(yè)成功“逆襲”。
融資事件數(shù)量最多的“王牌”區(qū)域是江蘇,廣東以1起的微小差距位列第二,出乎意料之外,但上海在融資金額上遙遙領(lǐng)先,是唯一一個融資破百億的地區(qū)。
估值小、風(fēng)險高的天使輪是創(chuàng)投機構(gòu)選擇投資最多的輪次,而有了一定規(guī)模的B輪是創(chuàng)投機構(gòu)投入“真金白銀”最多的輪次。
中央層面上,在全國兩會期間發(fā)布的《政府工作報告》中,創(chuàng)投再一次被“力挺”,強調(diào)“鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)投資基金功能”,這對創(chuàng)投市場來說,釋放了重要的支持信號與利好。
又是一年“金三銀四”,創(chuàng)投市場迎來新的“春天”。
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